Недельный обзор зернового рынка: 18-25 апреля

Прошедшая неделя отмечена повышением прогнозов урожая зерновых в России, снижением оценки объема российского экспорта зерна, а также  временной относительной стабилизацией цен пшеницы на мировом рынке, в частности, на СВОТ.
Как отмечают аналитики на российском рынке пшеницы на прошедшей неделе ценовая конъюнктура существенно не изменилась.
Переработчики отмечали повышение предложения зерна на рынке, прежде всего благодаря улучшению погодных условий его транспортировки.
Также на рынке отмечено снижение активности экспортеров зерна.
На рынке муки по-прежнему имеют место остановки мукомольных производств из-за  отсутствия рентабельности ее производства.
По сведениям  Российского  Зернового  Союза, согласно предварительным расчетам Росстата в I-ом квартале текущего года было произведено 2,1 млн. тонн пшеничной и пшенично-ржаной муки. Это на 5% меньше, чем в I-ом квартале прошлого года.
Одновременно в I-ом квартале 2014 года производство хлебобулочных изделий недлительного хранения уменьшилось в годовом исчислении на 1% и составило 1,5 млн. тонн.
В регионах Уральского федерального округа мукомолы отмечали высокую конкуренцию муки 1-го сорта с казахстанской мукой.
Увеличение потребления пшеницы в мире и политическая ситуация на Украине увеличат цену на зерно в мире и России в 2014 году, сообщил  генеральный директор ООО "ПроЗерно" Владимир Петриченко в кулуарах VIII Зернового "круглого стола" "Сценарии развития цен на зерно на внутреннем рынке в 2014 году".
"У нас по всем признакам должна быть просадка цены, ведь Россия увеличивает валовой сбор зерна с 92,4 млн тонн в 2013 году до 97,7 млн тонн в 2014. Однако у меня в прогнозах стоит общее увеличение цены для всех зерновых, в первую очередь для пшеницы и кукурузы", - сказал В.Петриченко.
По мнению эксперта, в 2014 году в мире вырастет потребление пшеницы и кукурузы, запасы уменьшатся и, соответственно, цена будет расти, несмотря на благоприятный прогноз по общему урожаю зерна в мире в 2014 году.
"Мировой рынок дает умеренно повышательную тенденцию, особенно для России на фоне девальвации рубля. Есть еще дополнительный политический фактор - украинский кризис. Он (кризис) как ракета-носитель вынес на новые орбиты наш общеценовой уровень. Речь про пшеницу всех классов и кукурузу", - добавил В.Петриченко.

О ходе весенне-полевых работ

По оперативным данным Минсельхоза РФ по состоянию на 23 апреля 2014 года озимые зерновые культуры подкормлены на площади более 9,0 млн га (59,7% к площади сева), что на 63,3 тыс. га больше аналогичной даты 2013 года.
Яровой сев проведен на площади 6,7 млн га (12,5% к прогнозу), что на 1,3 млн га больше аналогичной даты 2013 года.
В том числе яровые зерновые культуры посеяны на площади 4,3 млн га (13,6% к прогнозу), что на 1,1 млн га больше аналогичной даты 2013 года.
В Южном федеральном округе яровой сев проведен на площади 2,1 млн га (33,7% к прогнозу).
В Северо-Кавказском федеральном округе – 627,1 тыс. га (38,6% к прогнозу).
В Крымском  федеральном округе – 133,7 тыс. га (45,5% к прогнозу).
В Центральном  федеральном округе – 3,2 млн га (34,4% к прогнозу).
В Дальневосточном федеральном округе – 181,1 тыс. га (12,2% к прогнозу).
В Северо-Западном федеральном округе – 27,7 тыс. га (5,4% к прогнозу).
В Приволжском федеральном округе – 298,8 тыс. га (1,9% к прогнозу).
В  Алтайском крае яровой сев проведен на площади 7,3 тыс. га.
Яровая пшеница в целом по стране посеяна на площади 359,4 тыс. га (2,7% к прогнозу), что на 245,0 тыс. га больше 2013 года.
Яровой ячмень посеян на площади 2,3 млн га (26,4% к прогнозу), что на 0,5 млн га больше 2013 года.
Кукуруза на зерно посеяна на площади 627,7 тыс. га (24,2% к прогнозу).
В Краснодарском крае рис посеян на площади 4,5 тыс. га (3,5% к прогнозу).
Сельхозтоваропроизводители Ставропольского края приступили к севу гречихи, посеяно 100 гектар.

Масличные культуры

Подсолнечник на зерно посеян на площади 902,9 тыс. га (13% к прогнозу), что на 79,3 тыс. га больше аналогичной даты 2013 года.
Яровой рапс посеян на площади 74,4 тыс. га (6,8% к прогнозу), что на 28,1 тыс. га больше 2013 года.

Интервенции

Обратный выкуп зерна, который в основном происходит в регионах Сибирского федерального округа, по мнению аналитиков,  может привести к росту предложения на свободном рынке и как следствие окажет давление на цены в сибирских регионах.
По информации Объединенной зерновой компании  по состоянию  на конец первой декады апреля объем обратного выкупа составил 62 тыс. тонн.
Росстатом  опубликованы  данные по запасам зерна в России на 1 апреля текущего года.
Динамика запасов к 2013 году
Объем запасов зерна в целом по России увеличился на 8,1 % к аналогичной дате прошлого года.  Приволжский округ имел на хранении на 3,8 % меньше объем хранимого зерна, по отношению к прошлому году. В Уральском федеральном округе  зерновые  запасы к прошлому году сократились на 5,2 %, в Сибири наблюдается рост запасов на 19,8 % к 2013 году.

Статистика запасов

В Приволжском федеральном округе на 1 апреля хранилось   4 298,5 тысяч тонн зерна. Объем хранения зерна  в Сибирском округе составил  4 154,1 тысяч  тонн.
Уральский федеральный округ хранил к концу 1 квартала этого года 1515,3 тысяч тонн зерновых культур.

Прогнозы урожая 2014 года

24 апреля в  Новосибирске  в ходе Зернового "круглого стола"  генеральный директор ООО "ПроЗерно" Владимир Петриченко заявил, что рекордно хорошее состояние озимых и благоприятный прогноз погоды позволит России собрать в 2014 году 97,715 млн. тонн зерна.  
По прогнозу МСХ РФ объем  урожай зерна в России в 2014 году с учетом потенциала присоединенного Крыма может достичь девяносто семи миллионов тонн.
Ранее министерство предполагало собрать в этом году не менее девяносто пяти миллионов тонн зерна.
Как прогнозирует И.Павенский, валовой сбор зерна в РФ в 2014 году может составить от 92 млн тонн (пессимистический прогноз) до 96,2 млн тонн (оптимистический прогноз). "Сохранится высокое производство зерна на юге, где оно может составить порядка 32,4 млн тонн против 32,1 млн тонн в прошлом году, - сказал он. - В Черноземье из-за недосева озимых урожай снизится, но до хорошего среднего уровня - 20,6 млн тонн против 22,5 млн тонн соответственно".
По его оценке, в Сибири урожай снизится до 14,5 млн тонн с 15,3 млн тонн в 2013 году. В то же время для Поволжья и Урала прогноз на повышение - 20,2 млн тонн против 17 млн тонн и 4,8 млн тонн против 4,3 млн тонн соответственно.

Российский экспорт

По прогнозам «Русагротранса» при сохранении высоких темпов объем экспорта за весь апрель может составить 1,8-1,9 млн. тонн.
Ранее с 01 по 09 апреля экспортировано 640,7 тыс. тонн зерна, в т.ч. пшеницы – 549 тыс. тонн, ячменя – 22,5 тыс. тонн и кукурузы – пока 62,7 тыс. тонн.
Экспорт зерна из России в мае может снизиться до 1,5-1,6 млн тонн, прогнозирует замдиректора департамента стратегического маркетинга ЗАО "Русагротранс" Игорь Павенский.
"Поставки постепенно сокращаются, их доходность в целом отрицательна, поэтому в мае можно прогнозировать снижение экспорта до 1,5-1,6 млн тонн", - заявил И.Павенский .
По его оценке, при сегодняшних темпах в апреле экспорт составит около 2 млн тонн против 2,01 млн тонн в марте. Причем он отметил существенное снижение темпов вывоза кукурузы. "За половину апреля ее экспорт составил всего 176,3 тыс. тонн", - сказал он, напомнив, что за весь март было вывезено 593 тыс. тонн кукурузы.
Причину этого эксперт видит в "низком предложении качественного зерна и существенном росте внутренних цен при повышении темпов отгрузки пшеницы и ячменя".
Как считает  И.Павенский, более половины апрельского экспорта зерна - около 1,15 млн тонн - будет отправлена через глубоководные порты. В марте этот показатель составил 1,19 млн тонн. В том числе экспорт пшеницы составит 827,9 тыс. тонн (72,3%), кукурузы - 237,6 тыс. тонн (20,7%), ячменя - 80 тыс. тонн (7%).
По оперативным сводкам, к 23 апреля через глубоководные порты отгружено 870 тыс. тонн экспортного и 59,8 тыс. тонн транзитного казахстанского зерна (39,8 тыс. тонн пшеницы и 20 тыс. тонн ячменя). Доля Новороссийска и Туапсе в апреле, несмотря на заметную активизацию малых портов, может вырасти до 52-54% против 49% в марте, считает он.

Мировой рынок зерна

На мировых торговых площадках в начале прошлой неделе отмечен резкий скачок цен на пшеницу. По оценке консалтинговой компании Offre & Demande Agricole на это повлияли следующие факторы:
- риски нестабильности поставок из  Украины,
- неблагоприятные погодные условия для вегетации сельскохозяйственных культур в США,
- активные закупки пшеницы странами Северной Африки.

Американская пшеница на Чикагской товарной бирже 21 и 22 апреля находилась  в «зеленой зоне».
Так, по состоянию на 22 апреля текущего года  котировки пшеничных фьючерсов на СВОТ  превышали значение в 7 долларов США за бушель только по контрактам с отгрузкой в сентябре и с более поздней датой отгрузки.
21 апреля котировки выше 7 долларовой отметки сохранялись также только по  сентябрьским отправкам  и контрактам  с сентября текущего года по июль 2015 года включительно.
Майские и июльские контракты по пшенице на СВОТ 21 и 22 апреля  не превысили 7 долларов , рост стоимости бушеля зерна по  контракта м майской и июньской отправки составил от 3,2 пунктов  по отправке в мае  до 3,8 пунктов по контрактам   с отгрузкой   в июле текущего года.

(использованы данные «Украгроконсалтинга»)

24 апреля текущего года по данным агентства «Bloomberg»  в 18-30 Астаны котировки американской пшеницы по контрактам с отгрузкой  в июля  на СВОТ в Чикаго  достигли отметки в 693 цента США за бушель, показав рост на 10.75 пунктов ( +1.57%) к закрытию торгов предыдущего дня.

Мониторинг  тендеров

Новости на поддержку цен на пшеницу

1. 17 апреля МСХ Японии в рамках регулярного тендера закупило 136,261 тыс. т мукомольной пшеницы (58,321 тыс. т из США, 48,35 тыс. т из Канады и 29,59 тыс. т из Австралии)
2. 23 апреля МСХ Японии проведет регулярный тендер на закупку 108,789 тыс. т мукомольной пшеницы из США, Канады и Австралии
3. По оценке NASS USDA, на 20 апреля, как и неделей ранее, только 34% озимой пшеницы в США оцениваются в хорошем или отличном состоянии против 35% год назад и 49% в среднем за последние пять лет.
Яровая пшеница посеяна на 10% от запланированной площади, что больше чем на это время в прошлом году – 7%, но меньше чем в среднем за последние пять лет – 19%
4. Ведущий немецкий зернотрейдер Toepfer International прогнозирует снижение урожая пшеницы в Германии в 2014 году до 23,95 млн. т, по сравнению с 24,87 млн. т в 2013 году. Этот прогноз ниже прогноза немецкой ассоциации фермерских кооперативов – 24,74 млн. т
5. Европейский Союз за неделю до 15 апреля выдал экспортные лицензии на 421 тыс. т мягкой пшеницы. В результате общий объем с начала сезона 2013/14 (1 июля–15 апреля) составил 24,285 млн. т. За такой же период 2012/13 (1 июля–16 апреля) было выдано существенно меньше лицензий – 16,322 млн. т
6. Итоги недельных (на 10 апреля) экспортных продаж пшеницы США оказались на уровне 797,9 тыс. т для экспорта в 2013/14 и 2014/15 (в т.ч. 438 тыс. т в 2013/14), что выше ожиданий трейдеров и аналитиков – 50-250 тыс. т для экспорта в 2013/14 и 225-375 тыс. т в 2014/15
7. Аналитики Strategie Grains повысили свой прогноз экспорта мягкой пшеницы из ЕС в 2013/14МГ до 26,8 млн. т, что на 1,2 млн. т выше мартовского прогноза.
Французская пшеница сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны российского зерна, но по-прежнему приобретается Алжиром. Strategie Grains поднял свой прогноз французского экспорта в Алжир на 400 тыс. т после большой покупки на прошлой неделе.
Также аналитики повысили свой прогноз европейского экспорта мягкой пшеницы в следующем сезоне, 2014/15МГ, до 22,9 млн. т, по сравнению с мартовским прогнозом в 22,4 млн. т.
Strategie Grains снизили свой прогноз урожая мягкой пшеницы в ЕС в 2014г. до 137,2 млн. т, что на 0,5 млн. т меньше мартовского прогноза, но на 2% выше прошлогоднего урожая (135,1 млн. т в 2013/14)
8. В марте Китай нарастил импорт пшеницы до 538,95 тыс. т, что на 86,27% больше чем в такой же месяц 2013г. В январе-марте 2014 китайский импорт пшеницы увеличился на 166,67% до 1,843 млн. т. Крупнейшими поставщиками пшеницы в марте выступили Австралия (325,68 тыс. т), США (82,27 тыс. т), Франция (54,7 тыс. т), Канада (38,26 тыс. т) и Казахстан (38,04 тыс. т).

Новости на ослабление цен на пшеницу

1. Ирак отверг все предложения и ничего не купил в тендере на закупку, по крайней мере, 50 тыс. т пшеницы, который состоялся на прошлой неделе.
По словам трейдеров, предложения были расценены как слишком высокие.
Новый закупочный тендер, как ожидается, будет объявлен в ближайшие дни, так как страна имеет постоянную потребность в импорте.
На тендере искали пшеницу для поставки в июле-августе. Российская пшеница была предложена по самой низкой цене (331,69 USD/т C&F free out (ciffo)).
Тендер был закрыт 13 апреля и предложения оставались в силе до 17 апреля
2. Египет подписал 186 тыс. контрактов на закупку 4,25 млн. т пшеницы у местных фермеров.
Египет стремится купить больше отечественного урожая, чтобы уменьшить свою зависимость от международных рынков пшеницы.
Если пшеница по контрактам будет поставлена в полном объеме, то это будет 25% увеличение по сравнению с 3,4 млн. т пшеницы, купленной правительством у фермеров в прошлом году.
Частники, опрошенные Reuters в этом месяце, ожидали государственные закупки местного урожая не более чем 3,7 млн. т.
Правительство Египта оценивает урожай пшеницы в стране в этом году на уровне 9 млн. т
3. Недельные данные экспортной инспекции в США (USDA) показали, что в целях зарубежных поставок за неделю, завершившуюся 17 апреля, проинспектировано 495,25 тыс. т пшеницы, что немного ниже ожиданий трейдеров и аналитиков – 500-700 тыс. т. Всего с начала сезона 2013/14 (с 1 июня) проинспектировано на 17% больше пшеницы, чем за такой же период 2012/13
4. 16 апреля Китай в рамках аукциона реализовал из резерва 105,564 тыс. т пшеницы или 16,87% от выставленных на торги 625,929 тыс. т. Неделю назад было реализовано 16,29% от предложенных 858,16 тыс. т
5. Великобритания в феврале 2014 замедлила импорт пшеницы до самого низкого месячного уровня в текущем сезоне – 82,009 тыс. т, при этом основным поставщиком выступила Германия (31,399 тыс. т).
Всего за первые 8 месяцев сезона 2013/14, который начался 1 июля, импорт пшеницы в Британию составил 1,55 млн. т по сравнению с 1,87 млн. т в тот же период годом ранее.
Экспорт британской пшеницы в феврале составил 58,654 тыс. т, а всего за 8 месяцев 2013/14МГ было экспортировано 328,407 тыс. т, что резко меньше в сравнении с 549,147 тыс. т в аналогичный период прошлого года
6. Французская группа кооперативов Invivo укрепит связи с сельскохозяйственным торговым домом Archer Daniels Midland (ADM) через свое британское совместного предприятия – зернотрейдера Gleadell

*Бушель х 0.0272155 = Метрическая тонна
*Цена за бушель х 36.7437 = Цена за метрическую тонну.

                                                                               Андрей Трухин, эксперт информационно-аналитической группы «Арат», Казахстан